Sechs Jahrzehnte Warren Buffet - eine Investorenlegende zieht sich zurück
Nach nunmehr sechs Jahrzenten zieht sich die Investorenlegende Warren Buffet zum Ende des Jahres als CEO aus seiner Holding Berkshire Hathaway zurück. Er kann auf eine außergewöhnliche Erfolgsbilanz zurückblicken. Ein Anleger, der 1965 dort 1.000 US-Dollar investiert hat, verfügt heute über ein Vermögen von 55 Millionen US-Dollar - das entspricht einer jährlichen Rendite von nahezu 20 % und einer Outperformance von 9,5 % gegenüber dem S&P 500.
Prinzipien von Benjamin Graham
Das Fundament für diesen grandiosen Erfolg geht auf die Prinzipien von Benjamin Graham zurück. Buffet las im Jahr 1950 von ihm das Buch "The Intelligent Investor" und war sofort von den Leitgedanken fasziniert. Durch Zufall wurde der junge Buffet auf einige Kurse von Graham an der Columbia Business School in New York aufmerksam, mit den einfühlsamen Worten "Ich dachte Sie wären schon lange tot. Jetzt da ich weiß, dass Sie noch leben, würde ich gerne ihren Kurs besuchen", bewarb sich Buffet mit Erfolg um einen Platz.
Benjamin Graham (1894-1976) gilt als der Urvater des Value Investing. Mit seinen Büchern "Security Analysis" (1934) und "The Intelligent Investor" (1949) legte er das intellektuelle Fundament für viele Valueinvestoren. Seine Philosophie lässt sich auf vier simple Handlungsempfehlungen herunterbrechen.
1. Für den Anleger ist eine Aktie die Beteiligung an einem Unternehmen
Finanzielle Vorsätze für erfolgreiche Anleger 2024 Teil II
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Mangelnde Geduld führt zu prozyklischem Verhalten
Der große Unterschied zwischen Anleger- und Anlagerendite liegt sehr häufig in der mangelnden Geduld begründet. Investoren neigen dazu, sehr prozyklisch zu agieren, in dem sie zu spät auf einen Trend aufspringen und zu früh „die Flinte ins Korn werfen“. Ihre Entscheidungen haben häufig nichts mit einer tiefgründigen Analyse zu tun, sondern werden von Emotionen getrieben. Kurzfristig ist der Investitionszeitpunkt sehr relevant. Wer gute Unternehmen günstig erwirbt, für den spielt der Investitionszeitpunkt langfristig keine Rolle mehr. „Zwar kann es verlockend sein, auf dem Markt wild herumzuspringen, aber die wahren Vermögen werden doch verdient, in dem man in Qualitätsunternehmen investiert…. Wenn du damit fertig bist, suche dir ein Hobby. Wenn du den ganzen Tag fiebernd vor dem Ticker sitzt, kann das einfach nicht gut für dich sein.“
Investitionen in Aktien machen ausschließlich langfristig Sinn
Wie sinnvoll ist es, so häufig auf die Zahlen des Depotauszuges zu starren? Und vor allem, was sagen die Zahlen dieser Momentaufnahmen aus? Überlegte Investitionen in Aktien machen ausschließlich langfristig Sinn. Eine kurzfristige Orientierung, indem jeden Tag Depotwerte auch in einer App gecheckt werden, führt zu unüberlegtem Handeln und langfristig zu geringeren Erträgen. Viele Anleger in aktiven Investmentfonds versuchen, sich den Kopf der jeweiligen F
Finanzielle Vorsätze für erfolgreiche Anleger 2024 Teil I
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Dieser Artikel wurde vom Investment-Team des Maklerpools Invers GmbH in Leipzig verfasst. Ich bedanke mich, dass ich den Inhalt veröffentlichen darf.
Am 28. November 2023 ist die Investorenlegende Charlie Munger kurz vor seinem 100. Geburtstag verstorben. Über viele Jahrzehnte war er der engste Berater und Freund von Warren Buffett und Vize-Vorstand von Berkshire Hathaway einem der 10 größten Unternehmen in den USA. Charlie Munger war bekannt dafür, kein Blatt vor den Mund zu nehmen und sehr deutlich seine Meinung zu sagen.
Legendäre Zitate
Viele seiner legendären Zitate werden bleiben und wir möchten einige von ihnen für die guten Vorsätze für Ihre finanzielle Gesundheit in 2024 nutzen. „Menschen hatten schon immer das Bedürfnis, jemanden zu haben, der ihnen die Zukunft vorhersagt. Vor langer Zeit haben Könige Menschen angestellt, um ihnen die Zukunft aus Schafseingeweiden zu lesen. Es gab immer einen Markt für Menschen, die daran glauben, sie könnten die Zukunft vorhersagen. Sich heutige Vorhersagen anzuschauen, ist mindestens genauso verrückt, als den Aussagen der Deutungen aus den Schafseingeweiden Beachtung zu schenken.“
Prognosen für 2024
Zu Ende eines Jahres überschlagen sich viele Volkswirte und Analysten mit Prognosen für das nächste Börsenjahr. Ein Großteil der Marktteilnehmer erwartet eine Vielzahl an Zinssenkungen. Die Aktienmärkte haben diese Erwartungen bereit
Charlie Munger - Die besten Sprüche von Warren Buffetts rechter Hand
(3962 x gelesen)Charlie Munger - Die besten Sprüche von Warren Buffetts rechter Hand
Am 1. Januar 2023 feierte Charlie Munger seinen 99. Geburtstag und hat in mehr als sieben Jahrzehnte er in der Finanzwelt vieles gesehen und erlebt. Er ist Aktionär und Vice Chairman der Investmentgesellschaft Berkshire Hathaway, die vom US-amerikanischen Großinvestor Warren Buffet geleitet wird. Sein Spitzname lautet „Orakel von Pasadena“ und er ist bekannt für klare Ansagen, die er auch gegenüber Buffett macht. „Ich bespreche alle Investitionen mit Charlie und er legt oft ein Veto ein“, sagte der einmal über Mungers spitze Zunge.
Anbei eine Auflistung 20 seiner besten Sprüche:
über Leichtsinn: „Wenn Dir irgendjemand erzählt, er hätte eine Möglichkeit für Dich, viel Geld ohne jegliches Risiko zu verdienen, höre ihm nicht weiter zu! Folge diesem Ratschlag und Du wirst Dir eine Menge an Unglück ersparen.“
über Antrieb: „Genau wie Warren Buffet, hatte ich das tief verwurzelte Bedürfnis reich zu werden. Nicht, weil ich gerne Ferraris haben wollte – Ich wollte die Unabhängigkeit. Die Freiheit ist, was ich so sehr wollte.“
über Neid: „Neid ist eine wirklich dämliche Sünde, denn sie ist die einzige, an der man wirklich niemals Spaß haben wird.“
über Fehler: „Es ist sehr hilfreich, an seine eigenen Fehler erinnert zu werden. Warren Buffet und ich sind ziemlich gut darin. Wir reiben uns unsere eigenen Fehler regelmäßig unter die Nase und das ist eine sehr gute mentale Angew
